Ouvrir un PEA : la fiscalité, les frais et les étapes, sans jargon
Le PEA (plan d’épargne en actions) est une enveloppe pour investir en actions européennes. Après 5 ans, tes gains ne supportent plus que les prélèvements sociaux, 18,6 % en 2026, au lieu de 31,4 % sur un compte-titres. Tu peux y verser jusqu’à 150 000 €, et ses frais sont plafonnés par la loi. La contrepartie : ce que tu y places peut baisser.
Ce que le PEA te laisse de plus qu’un compte-titres
Trois réglages. Le calcul reste dans ton navigateur, et le détail montre chaque ligne d’impôt.
Plus-value estimée
17 103 €
sur 24 000 € versés, pour une valeur de 41 103 €
Gardé en plus avec le PEA
2 189 €
l’impôt sur le revenu (12,8 %) que tu ne paies pas
Le détail, au moment de tout revendre
| Ligne | Compte-titres | PEA |
|---|---|---|
| Valeur à la revente dont 24 000 € versés | 41 103 € | 41 103 € |
| Impôt sur le revenu 12,8 % de la plus-value sur un compte-titres, 0 % dans un PEA de plus de 5 ans | −2 189 € | 0 € |
| Prélèvements sociaux 18,6 % de la plus-value en 2026, dans les deux cas | −3 181 € | −3 181 € |
| Net en poche | 35 733 € | 37 922 € |
Projection pédagogique : fonds capitalisant, rendement constant, tout revendu à la fin, hors frais et hors option pour le barème progressif. Sur un compte-titres, les dividendes versés en cours de route seraient en plus imposés chaque année. Taux 2026 : prélèvements sociaux 18,6 %, impôt forfaitaire 12,8 % (service-public.gouv.fr). Investir comporte un risque de perte en capital. Ce n’est pas un conseil en investissement.
Sommaire
Le PEA, c’est quoi exactement ?
Un PEA n’est pas un placement, c’est une enveloppe : un compte dans lequel tu achètes des placements, et qui leur applique une fiscalité plus douce si tu le gardes au moins cinq ans. Il se compose d’un compte espèces, où arrivent tes versements, et d’un compte titres, où vivent tes achats.
On peut y mettre :
- Des actions de sociétés dont le siège est dans l’Union européenne ou l’Espace économique européen.
- Des fonds, dont les ETF (fonds indiciels cotés), investis à plus de 75 % dans ces actions. Certains ETF éligibles suivent pourtant un indice mondial, grâce à une technique appelée réplication synthétique : la fiche du fonds indique s’il est éligible au PEA.
Pour en ouvrir un, il faut être majeur et fiscalement domicilié en France. Chacun ne peut détenir qu’un seul PEA classique : un couple peut donc en avoir deux.
La règle des 5 ans, en une image
Tout l’intérêt du PEA tient dans une date : son cinquième anniversaire. Le compteur démarre au premier versement, pas à la signature du contrat.
| Retrait | Impôt sur le revenu | Prélèvements sociaux | Total |
|---|---|---|---|
| PEA, avant 5 ans (le plan est clôturé) | 12,8 % | 18,6 % | 31,4 % |
| PEA, après 5 ans | 0 % | 18,6 % | 18,6 % |
| Compte-titres, quelle que soit la durée | 12,8 % | 18,6 % | 31,4 % |
Taux applicables aux gains en 2026. Les prélèvements sociaux sur les revenus du capital sont passés de 17,2 % à 18,6 % au 1er janvier 2026 (loi de financement de la sécurité sociale pour 2026) ; l’assurance-vie, le PEL et le CEL restent à 17,2 %. L’impôt n’est dû que sur la plus-value, jamais sur ce que tu as versé. Sources : service-public.gouv.fr, fiches « Plan d’épargne en actions » (mise à jour du 22 mai 2026) et « Prélèvements sociaux sur les revenus du patrimoine et de placements » (30 juin 2026).
Quelques situations permettent de retirer avant 5 ans sans ces conséquences, notamment un licenciement, une invalidité ou une mise à la retraite anticipée : la fiche de service-public.gouv.fr en donne la liste complète.
Plafonds : combien tu peux y verser
Le plafond porte sur ce que tu verses, pas sur ce que le plan vaut : si tes placements montent au-delà, rien ne se passe.
| Plan | Versements maximum |
|---|---|
| PEA classique | 150 000 € |
| PEA PME-ETI (actions de petites et moyennes entreprises) | 225 000 € |
| PEA classique et PEA PME-ETI cumulés | 225 000 € |
| PEA jeune (majeur rattaché au foyer fiscal de ses parents) | 20 000 € |
Source : service-public.gouv.fr, fiche « Plan d’épargne en actions », mise à jour du 22 mai 2026.
Les frais maximum fixés par la loi
Depuis le 1er juillet 2020, un décret plafonne ce qu’un établissement peut te facturer sur un PEA. Ce sont des maximums, pas des tarifs : beaucoup d’établissements en ligne facturent bien moins, parfois 0 € de garde. D’où l’intérêt de comparer avant d’ouvrir.
| Frais | Plafond légal |
|---|---|
| Ouverture | 10 € |
| Tenue de compte et garde, par an (plus 5 € par ligne de titres cotés) | 0,4 % des titres |
| Ordre de bourse passé en ligne | 0,5 % de l’ordre |
| Ordre passé autrement (agence, téléphone) | 1,2 % de l’ordre |
| Transfert vers un autre établissement, par ligne de titres cotés | 15 €, 150 € au total |
Source : décret n° 2020-95 du 5 février 2020 (article D. 221-111-1 du Code monétaire et financier), modifié par le décret n° 2021-925 du 13 juillet 2021. Les lignes non cotées ont des plafonds propres (25 € de garde, 50 € de transfert par ligne).
Ouvrir un PEA en cinq étapes
- Garde d’abord un matelas de sécurité Un PEA sert l’argent dont tu n’auras pas besoin avant plusieurs années. Les imprévus se paient avec une épargne de précaution disponible à tout moment, pas en revendant des actions au mauvais moment.
- Choisis où l’ouvrir Banque ou courtier en ligne : compare les frais d’ordre, de garde et le versement minimum. Sur un versement mensuel, quelques euros d’écart par ordre pèsent lourd au bout de vingt ans.
- Fais un premier versement pour prendre date Le compteur des 5 ans ne démarre qu’au premier versement. Même modeste, il fait courir le délai : ouvrir tôt coûte peu et fait gagner des années.
- Choisis quoi acheter Un ETF répartit ton argent sur des centaines d’entreprises en un seul ordre, ce qui évite de choisir des actions une à une. Les intérêts composés font le reste, à condition de laisser le temps travailler.
- Programme un versement mensuel Investir le même montant chaque mois lisse les points d’entrée et retire la question du « bon moment ». Programme-le le jour de la paie.
Ton PEA dort dans ta banque ?
Tu peux le transférer vers un autre établissement sans perdre son ancienneté : la date du premier versement suit le plan, et avec elle ton avantage fiscal. Dans la plupart des cas, c’est le nouvel établissement qui s’occupe de la démarche auprès de l’ancien. Les frais de transfert sont plafonnés à 15 € par ligne de titres cotés, et 150 € au total.
Ne ferme pas ton PEA pour en rouvrir un ailleurs : tu perdrais sa date, et avant 5 ans, la clôture déclencherait l’impôt. Le transfert, lui, garde tout.
Source : Autorité des marchés financiers (AMF), « Réussir le transfert de votre plan d’épargne en actions ».
Ce que le PEA ne fait pas
- Il ne garantit rien. L’avantage est fiscal. Si tes placements baissent, le PEA baisse avec eux, et une baisse peut durer plusieurs années.
- Il n’achète pas à ta place. Un PEA vide, ou rempli de liquidités, ne rapporte rien.
- Il ne remplace pas l’épargne disponible. Le LEP et le Livret A restent la place de l’argent dont tu peux avoir besoin demain.
Sources : service-public.gouv.fr (Plan d’épargne en actions, 22 mai 2026 ; Prélèvements sociaux, 30 juin 2026), Légifrance (décrets n° 2020-95 et 2021-925), Autorité des marchés financiers. Contenu à visée pédagogique : Moniyo n’est pas conseiller en investissements financiers et ne recommande aucun établissement ni aucun produit. Investir comporte un risque de perte en capital.
Questions fréquentes
Peut-on perdre de l’argent avec un PEA ?
Oui. Le PEA est une enveloppe fiscale, pas un placement garanti : les actions et les fonds que tu y achètes peuvent baisser, parfois pendant plusieurs années. C’est pour ça qu’on n’y place que de l’argent dont on n’aura pas besoin avant longtemps, après avoir constitué une épargne de précaution.
Que se passe-t-il si je retire de l’argent avant 5 ans ?
En principe, tout retrait avant la fin de la cinquième année clôture le PEA, et les gains sont imposés comme sur un compte-titres : 31,4 % en 2026 (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux). Quelques situations font exception, notamment un licenciement, une invalidité ou une mise à la retraite anticipée.
Faut-il ouvrir un PEA même sans argent à investir tout de suite ?
C’est ce qu’on appelle « prendre date ». Le compteur des 5 ans démarre au premier versement, pas à la signature : un PEA ouvert sans versement ne fait rien courir. Un premier versement, même modeste, suffit à lancer le compteur, dans la limite du minimum demandé par l’établissement.
Combien de PEA peut-on avoir ?
Un seul PEA classique par personne majeure fiscalement domiciliée en France, donc deux pour un couple. Tu peux y ajouter un PEA PME-ETI, avec un plafond commun de 225 000 € de versements pour les deux. Un enfant majeur rattaché au foyer fiscal de ses parents peut ouvrir un PEA jeune, plafonné à 20 000 €.
Peut-on acheter des actions américaines dans un PEA ?
Pas en direct : le PEA est réservé aux actions de sociétés de l’Union européenne ou de l’Espace économique européen, et aux fonds investis à plus de 75 % dans ces actions. Certains ETF éligibles suivent pourtant un indice mondial ou américain, grâce à une technique appelée réplication synthétique. La fiche du fonds indique s’il est éligible au PEA.
Quelle différence entre un PEA et un compte-titres ?
Le compte-titres n’a ni plafond ni restriction géographique, mais ses gains sont imposés à 31,4 % en 2026, quelle que soit la durée. Le PEA limite les versements à 150 000 € et les titres à l’Europe, en échange d’une imposition réduite à 18,6 % après 5 ans. Les deux peuvent coexister.
Les frais d’un PEA sont-ils plafonnés ?
Oui, depuis le 1er juillet 2020 : 10 € maximum à l’ouverture, 0,4 % par an de la valeur des titres (plus 5 € par ligne) pour la tenue de compte et la garde, 0,5 % par ordre passé en ligne, et 15 € par ligne en cas de transfert, dans la limite de 150 €. Ce sont des maximums : beaucoup d’établissements en ligne facturent moins.
Aussi : le calculateur d’intérêts composés et le guide de l’épargne de précaution.
